Доберётся ли российский газ до Саудовской Аравии?

Знаковым событием стало присутствие министра энергетики Саудовской Аравии Халеда аль-Фалеха на церемонии, посвящённой погрузке первой партии сжиженного природного газа (СПГ) в рамках российского проекта «Ямал СПГ». Президент России воспользовался этим случаем, чтобы заявить о готовности страны продавать газ Саудовской Аравии. «Покупайте наш газ, сэкономите нефть», — предложил Путин аль-Фалеху.

«Ямал СПГ» является вторым по величине российским проектом по сжижению природного газа после «Сахалина-2» и реализуется в партнерстве с французской компанией Total и Китаем. Проект представляет собой вызов в сфере технологий и логистики, поскольку строительство идёт в сложном климатическом регионе — Арктике, и является одним из крупнейших в мире. Его стоимость составляет примерно 27 миллиардов долларов, и, по оценкам, окончательная мощность проекта в конце 2019 года достигнет около 16,5 миллионов тонн, или более 20 миллиардов кубометров газа в год.

Россия наращивает свои мощности по производству и экспорту сжиженного газа, поскольку сталкивается с главной проблемой: ее доходы от продажи природного газа колеблются и падают. Необходимо также принять во внимание тот факт, что страна до сих пор зависит от экспорта трубопроводного газа в Европу и Турцию, объём которого в текущем году составил около 185 миллиардов кубометров.

Россия стремится развивать проекты по сжижению газа как по причине характера производственных зон, так и необходимости диверсифицировать источники доходов и рынки, при этом обращая внимание на структуру рынка природного газа и ожидаемые в краткосрочной перспективе его изменения.

Важнейшей тенденцией на быстро меняющемся мировом рынке природного газа, является тенденция к его глобализации. Рынок до сих пор фрагментирован, а цены в значительной степени независимы друг от друга.

Цены в Соединённых Штатах и Северной Америке, в целом, отличаются от цен на европейском, а также азиатском рынке. Цены в США самые низкие в мире, за ними следует европейский рынок и, наконец, самые высокие цены наблюдаются на азиатском рынке, который зависит преимущественно от поставок сжиженного газа. Эта разница в ценах определяется характером рынка и типом поставляемого газа.

В то время как страны Северной Америки традиционно полагались на внутреннее производство, а также небольшой объем сжиженного природного газа в течение последних нескольких лет, Европа в основном полагается на газ, импортируемый по трубопроводам из трех основных стран-поставщиков (Россия, Норвегия и Алжир). При этом цена на этот газ коррелирует с ценами на нефть, в то время как в Азии все зависит от цены на сжиженный природный газ.

Многие аналитики предполагают, что увеличение доли сжиженного природного газа в мировой торговле газом и удобство в его поставках будут способствовать интеграции рынков. Тем самым впервые будет создан свободный рынок природного газа, что может привести к снижению цен. В итоге мы получим единый рынок, где цены будут примерно одинаковыми, а возможная вариация цен будет связана лишь с транспортными расходами.

На фоне значительного снижения стоимости транспортировки за последние несколько лет ожидается, что вариация цен будет очень ограниченной по сравнению с текущей ситуацией. Иными словами, мы уже находимся на пороге довольно унифицированного рынка.

Вторая ведущая тенденция развития рынка газа связана с так называемой революцией в области сланцевого газа. Северная Америка теперь обеспечена природным газом, а ранее импортированный сжиженный природный газ будет отправлен в страны Европы или Азии. Ожидается, что Северная Америка станет крупным источником сжиженного газа и большое количество проектов в этой области сейчас находятся на стадии реализации, особенно в Канаде. В ряде других стран также имеется относительно большое количество сланцевого газа. Наличие сланцевого газа в более чем одном месте создает несколько проблем, хотя в России, вероятно, тоже будут обнаружены значительные запасы сланцевого газа. Озабоченность России в ожидании значительного снижения доходов от экспорта газа представляется естественной, особенно если сравнить будущие доходы с их уровнем в настоящее время. На данный момент, объём выручки определяется в зависимости от долгосрочных контрактов, в которых цены на газ связаны с ценами на нефть, а не определены в ходе открытых торгов. На фоне увеличения производства сланцевого газа в нескольких регионах, особенно в Европе, и увеличении доли сжиженного природного газа в мировой торговле газом, нет сомнений в том, что все страны-импортеры будут настаивать на расширении возможностей открытого конкурентного рынка и вариации источников газа для удовлетворения рыночного спроса, поскольку в этом случае на рынке будут установлены самые низкие цены.

Возможно, еще большее значение имеет то, что увеличение экспорта сжиженного природного газа с учетом упомянутых выше тенденций не позволит России даже думать о возможности ведения споров касательного природного газа с Европой и другими странами. По мере развития данных тенденций, несмотря на весомую роль России в европейском рынке, (она обеспечивает около трети потребностей этого рынка), сжиженный газ ограничит способность Москвы влиять на газовый рынок Европы.

Таким образом, то, что Россия все больше стремится участвовать в проектах по сжижению газа и ищет новые рынки для него, даже в нашем регионе, является логичным шагом с учетом событий на мировом рынке.

Постепенная замена производителей и рынков вследствие как производства сланцевого газа, так и увеличения количества проектов по сжиженному природному газу, уменьшает негативное воздействие экономических шоков, которые может испытывать любой рынок в любой момент времени.