Naftogaz placing seven-year bonds worth US$500 mln
Лента новостей
Саміт на Алясці став "великою аферою" Путіна, - WSJ Моді відмовився зупинити імпорт російської нафти, - Bloomberg Індія зухвало відмовила Трампу, нагадавши про торгівлю США і РФ "Дедлайн" Трампа для Кремля може пройти тихо і без наслідків, - AP Збільшення видобутку ОПЕК+ та нові погрози Трампа тиснуть на ціни на нафту На лінії фронту в Україні зона ураження стає дедалі глибшою: в The Economist назвали причини У російському Брянську пролунали потужні вибухи в районі аеропорту Трампу імпічмент, Венсу – посаду: Маск продовжує підливати масла у вогонь Росія масовано атакувала Україну дронами і ракетами: є руйнування і постраждалі Нічний удар Росії по Україні: жителі деяких міст залишилися без світла Росія планує у 2026 році захопити дві області та відрізати Україну від Чорного моря, - ОП У США закликали видворити Маска з країни після сварки з Трампом, - The Hill Низка поїздів спізнюється через наслідки атаки на Київ Під час нічного удару росіян у Києві загинули рятувальники Порошенко залишив собі слона і причіп, а всі дохідні активи намагався переписати на дружину, - ЗМІ В Україні з'явиться військовий омбудсмен: Рада зробила перший крок Унікальна спецоперація: СБУ втретє вразила Кримський міст Британія готова судитися з Абрамовичем, щоб передати Україні гроші із продажу "Челсі" Ключовий союзник Трампа підтримав законопроект про пекельні санкції проти РФ Росіяни зберігають можливості для масованих авіаударів, але тепер вони обмежені, - експерт Олена Тополя відверто зізналася, що робила пластику грудей Як рясні дощі вплинуть на врожай картоплі в Україні: відповідь фермера "Це не просто епізод": Шмигаль заявив, що "Павутина" може повторитись Генштаб відзвітував про знищення 12 російських літаків Ігнат про "Павутину": Тривалий час РФ не зможе бити по Україні ракетами

Ukraine's oil and gas giant, NJSC Naftogaz of Ukraine, is now placing its seven-year bonds worth US$500 million at 7.625% per annum. "Naftogaz of Ukraine on November 4 successfully priced a seven-year eurobond for a US$500 million size. The senior unsecured bond is issued under 144A/Reg S format and carries an interest of 7.625% payable semiannually. The eurobond is (subject to, inter alia, the satisfaction of conditions precedent) to be issued by Kondor Finance plc for the sole purpose of making a US$500 million loan to Naftogaz," the company said on its website. The re-offer yield reflects a 127 bp premium to Ukraine's sovereign debt due in 2026, the lowest spread to sovereign achieved by Ukrainian stated-owned companies this year, it said.

The eurobond does not have a state guarantee. Fitch has rated Naftogaz at 'B' (with positive outlook), with notes also expected to be rated at 'B;' at the same level of Ukraine's sovereign rating. The orderbook peaked at almost 2.9 times oversubscription. Worldwide investors from the United States, the United Kingdom, Switzerland, Germany, and other EU member states; Asia or Middle East have participated in the offering.

"We are inspired with investors' high interest to Naftogaz' securities. Our efforts to reform the company and the Ukrainian gas market help us reduce our financing costs and compete more effectively," CEO of Naftogaz Andriy Kobolyev commented on the placement of the notes. The company expects to see the funds on November 8, following the completion of legal formalities. Citi acted as sole bookrunner on the issue. 

Citi acted as sole bookrunner on the issue. Freshfields Bruckhaus Deringer, AEQUO, White & Case, Avellum, Linklaters, Allen&Overy acted as legal counsels on the offering. In July 2019, Naftogaz had previously placed a three-year US$335 million eurobond issue, with the approximate spread to sovereign standing around ~150 bp, respectively.